നിഫ്റ്റിയിൽ സംഭവിക്കുന്നത് ചുരുക്കി വിശകലനം ചെയ്യാം

Anandakrishnan Biju

നിഫ്റ്റിയിൽ എന്താണ് സംഭവിക്കുന്നതെന്ന് ചുരുക്കത്തിൽ വിശകലനം ചെയ്യാം. 2021 ഒക്ടോബറിൽ വിപണിയിൽ നടന്ന തിരുത്തലിനുശേഷം (18600 – 15183), 2022 ജൂലൈ മുതൽ നിഫ്റ്റി വീണ്ടും അപ്‌ട്രെൻഡിലേക്ക് പ്രവേശിച്ചു. നിലവിൽ 22458-ലാണ് ട്രേഡിംഗ് നടക്കുന്നത്.

ഗണിതപരവും വൈകാരികവുമായ കാഴ്ചപ്പാടിൽ നിന്ന് 15183 മുതൽ 22530 വരെയുള്ള ഈ അപ്‌ട്രെൻഡ് വിശകലനം ചെയ്യുമ്പോൾ, 18 മാസത്തിനുള്ളിൽ നിഫ്റ്റി 50 ഏകദേശം 50% (7400 പോയിന്റ്) ഉയർന്നതായി നമുക്ക് മനസിലാക്കാം. നന്നായി പ്രവർത്തിച്ച അതിനകത്തെ സ്റ്റോക്കുകൾ 80-120% വരെ ഉയർന്നു. സാധാരണക്കാർക്ക് 7% വാർഷിക ഫിക്സഡ് ഡെപ്പോസിറ്റ് പലിശ ലഭിക്കുന്ന ഒരു രാജ്യത്ത്, വിപണിയിലെ ഒരു നിക്ഷേപകന് ഇത്തരത്തിൽ വലിയ ലാഭം ലഭിക്കുമ്പോൾ, ലാഭത്തിന്റെ ഒരു ഭാഗമോ അല്ലെങ്കിൽ മുഴുവനായോ ബുക്ക് ചെയ്യാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നവർ ഉണ്ടാകും. ഇത് ഓർഡർ ഫ്ലോ വാങ്ങുന്നതിൽ നിന്ന് വിൽക്കുന്നതിലേക്ക് മാറുന്നതിന് കാരണമാകുന്നു. ഇത് മറ്റൊരു അപ്‌ട്രെൻഡിന് മുമ്പ് സാധ്യമായ ഒരു തിരുത്തലിലേക്ക് നയിച്ചേക്കാം.

നിഫ്റ്റിയിലെ എലിയറ്റ് വേവ് വിശകലനം [15183-22530]

തരംഗം 1 15183 – 18888 (അപ്‌ട്രെൻഡ്)

വ്യത്യാസം = 3705

തരംഗം 2 🡪 18888 – 16828

വ്യത്യാസം = 2060

തരംഗം 3 🡪 തരംഗം 1 * 1.618

= 3705 * 1.618

= 5994

മൂന്നാം തരംഗത്തിനുള്ള പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന ലക്ഷ്യം = 16828 + 5994

= 22800. (പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന ഉയർച്ച)

തരംഗം 4 തിരുത്തലിലെ സാധ്യമായ ലക്ഷ്യങ്ങൾ കണ്ടെത്തുന്നതിന് ഫിബൊനാച്ചി അനുപാതങ്ങൾ പ്രയോഗിക്കുന്നു

സാധ്യത 1 = 22800 – (0.382 * 5994)

= 22800 – 2289

= 20510

സാധ്യത 2 = 22800 – (0.618 * 5994)

= 22800 – 3704

= 19095

നിഫ്റ്റി 50 ചാർട്ടുകൾ ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം വിശകലനം ചെയ്യുന്നത് 21800 റേഞ്ചിൽ വലിയ തോതിൽ വിൽപ്പന (ഓഫ്‌ലോഡിംഗ്) നടന്നിട്ടുണ്ടെന്ന് നമുക്ക് കാണിച്ചുതരും. 2024 ജനുവരി 5 മുതൽ ഫെബ്രുവരി 12 വരെയുള്ള ഒരു മാസത്തിനുള്ളിൽ ദിവസേനയുള്ള (1D) ചാർട്ടുകളിൽ 3 ബെയറിഷ് എൻഗൾഫിംഗ് പാറ്റേണുകൾ രൂപപ്പെട്ടു എന്ന വസ്തുതയിൽ നിന്ന് ഇത് മനസ്സിലാക്കാം. കൂടാതെ ജനുവരി 17, 18 തീയതികളിൽ 22100 മുതൽ വലിയ വിടവോടെ (gap down) വിൽപ്പനയും നടന്നു. അപ്‌ട്രെൻഡ് അതിന്റെ അവസാന ഘട്ടത്തിലാണെന്നും നിലവിലെ റാലി വരാനിരിക്കുന്ന വീഴ്ചയ്ക്ക് മുമ്പുള്ള അവസാന ഉയർച്ചയായിരിക്കുമെന്നും ഇത് സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ഈ അവസാന റാലി ചില്ലറ നിക്ഷേപകർ, വാർത്തകളെ അടിസ്ഥാനമാക്കി പ്രവർത്തിക്കുന്നവർ അല്ലെങ്കിൽ വിപണിയിൽ പുതിയ ആളുകൾ എന്നിവരാൽ കൂടുതലായോ കുറഞ്ഞായോ സൃഷ്ടിക്കപ്പെട്ടതാകാമെന്നും ഇത് അർത്ഥമാക്കാം.

ആർഎസ്ഐ (RSI) എന്നത് ഒരു ട്രെൻഡിന്റെ ശക്തി കാണിക്കുന്ന സാങ്കേതിക സൂചകമാണ്. 1D ചാർട്ടുകളിൽ സൂക്ഷ്മമായി നോക്കിയാൽ, നിഫ്റ്റി ഓഫ്‌ലോഡിംഗ് റേഞ്ചിൽ പ്രവേശിക്കുന്നതിന് തൊട്ടുമുമ്പ് RSI പരമാവധിയിലായിരുന്നുവെന്നും വിലകൾ ഉയരുന്ന സമയത്തുപോലും അത് കുറഞ്ഞുവരികയാണെന്നും കാണാൻ കഴിയും. ശരിയായ ഒരു ട്രെൻഡ് ആണെങ്കിൽ, വിലകൾ ഉയരുമ്പോൾ, RSI യും ഉയരേണ്ടതാണ്. എന്നാൽ ഇവിടെ അതിനുപകരം RSI, നിഫ്റ്റിയുമായി വ്യതിചലനം (divergence) കാണിക്കുന്നു. ഇത് വിപണിയിലെ ബലഹീനതയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

കാഷ് മാർക്കറ്റുകളിലെയും ഓപ്ഷൻ മാർക്കറ്റുകളിലെയും FII, DII ഡാറ്റ വിപണിയിലെ ബലഹീനത എന്ന നമ്മുടെ വാദത്തെ പിന്തുണയ്ക്കുന്നു. കാഷ് മാർക്കറ്റുകളിൽ FII-കൾ പൊസിഷനുകൾ വിറ്റഴിക്കുമ്പോൾ (ഓഫ്‌ലോഡിംഗ്), ഫ്യൂച്ചറുകളിലും ഓപ്ഷൻ മാർക്കറ്റിലും DII-കൾ ശക്തമായി വിറ്റഴിക്കുന്നതായി കാണാം.

സ്വർണ്ണ, ക്രൂഡ് ഓയിൽ വിപണികൾ വിപണി സമീപഭാവിയിൽ എങ്ങോട്ട് പോകാൻ സാധ്യതയുണ്ടെന്ന് പ്രവചിക്കുന്നതിനുള്ള മറ്റൊരു പ്രധാന സാമ്പത്തിക സൂചകമാണ്. ഈ രണ്ട് സൂചകങ്ങളും ഓഹരി വിപണിയുമായി വിപരീത ബന്ധമുണ്ട്. സ്വർണത്തിന്റെയും ക്രൂഡ് ഓയിലിന്റെയും വില ഉയരുമ്പോൾ ഓഹരികളുടെ വില കുറയും. കഴിഞ്ഞ കുറച്ച് മാസങ്ങളായി ക്രൂഡ് ഓയിലിന്റെയും സ്വർണത്തിന്റെയും വില പുതിയ 52 ആഴ്ചയിലെ ഉയർന്ന നിലയിലേക്ക് കുതിച്ചുയർന്നു, ഇത് വിപണിയിൽ ഉയർന്ന പണപ്പെരുപ്പ സാഹചര്യങ്ങൾ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ക്രൂഡ് ഓയിലിന്റെ വില വർദ്ധിക്കുമ്പോൾ, തങ്ങളുടെ ഉൽപ്പന്നത്തിന് അസംസ്കൃത വസ്തുവായി ക്രൂഡ് ഓയിൽ ഉപയോഗിക്കുന്ന ഗതാഗതം, പെയിന്റ് തുടങ്ങിയ വ്യവസായങ്ങൾ കടുത്ത പ്രതിസന്ധിയിലാകും. ഇന്ധനത്തിനുള്ള ഉയർന്ന ചിലവ് കാരണം ഗതാഗതച്ചെലവ് വർദ്ധിക്കുന്നതിനാൽ മറ്റ് കമ്പനികളും ബാധിക്കപ്പെടും, ഇത് അവരുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള ലാഭം കുറയ്ക്കും.

ഇതെല്ലാം സൂചിപ്പിക്കുന്നത്, 22800-ന് അടുത്തുള്ള വിലയിൽ നിന്ന് വിപണിയിൽ ഒരു വലിയ തിരുത്തൽ വരാനുള്ള സാധ്യത വളരെ കൂടുതലാണ്, വിപണി തകർന്നോ 20400 അല്ലെങ്കിൽ 19100 ലേക്ക് തിരുത്തിയോ ആകാം. ഒരു വ്യാപാരി എന്ന നിലയിൽ നിങ്ങൾ നിലവിലെ വിപണി സാഹചര്യങ്ങൾ വിശകലനം ചെയ്താൽ, ഇവിടെ നിന്ന് മുകളിലേക്ക്‌ വെറും 300 പോയിന്റുകൾ മാത്രമേയുള്ളൂ, എന്നാൽ അത് താഴേക്ക് വരികയാണെങ്കിൽ വരും 2-4 മാസത്തിനുള്ളിൽ നിഫ്റ്റി 2000 പോയിന്റിനടുത്ത് വീഴാനുള്ള സാധ്യത വളരെ കൂടുതലാണ്.

അങ്ങനെയെങ്കിലും, ഇനിയൊരിക്കലും വിപണികൾ ഇവിടെ നിന്ന് ഉയരാില്ലെന്ന് ഇതിനർത്ഥമുണ്ടോ? ഉത്തരം അതെ, നിലവിലെ സാഹചര്യങ്ങൾ മാറിയാൽ ഇപ്പോഴും വിപണി ഇവിടെ നിന്ന് 24,000 വരെ ഉയരാം. എന്നാൽ ഇപ്പോൾ അങ്ങനെ സംഭവിക്കാനുള്ള സാധ്യത തകരാനുള്ള 80% സാധ്യതയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ വളരെ കുറവാണ്, അതിനാൽ നിലവിലെ പൊസിഷനുകളിൽ നിന്ന് പുറത്തുകടക്കുകയോ അല്ലെങ്കിൽ ലാഭത്തിന്റെ ഒരു ഭാഗം ബുക്ക് ചെയ്യുകയോ ചെയ്യുന്നതാണ് ഏറ്റവും നല്ല തീരുമാനം. അത് 20500 അല്ലെങ്കിൽ 19100 ലേക്ക് താഴ്ന്നാൽ, നിങ്ങൾക്ക് വളരെ കുറഞ്ഞ വിലയിൽ തിരികെ പ്രവേശിക്കാം. അത് ഇവിടെ നിന്ന് ഉയരുകയാണെങ്കിൽ, നിങ്ങൾക്ക് ഇപ്പോൾ പുറത്തിറങ്ങി നിഫ്റ്റി 23K കടക്കുമ്പോൾ തിരികെ പ്രവേശിക്കാം. ഇത്തരത്തിൽ നിങ്ങൾക്ക് ബുദ്ധിപരമായി പ്രവർത്തിക്കാനും വിപണി തകർന്നാൽ നഷ്ടം വരാതെയിരിക്കാനും കഴിയും.

നിങ്ങൾ വിപണി ഷോർട്ട് ചെയ്യുന്ന ആളോ സ്വിംഗ് ട്രേഡ് ചെയ്യുന്ന ആളോ ആണെങ്കിൽ, വരും മാസങ്ങളിൽ വലിയ റിസ്ക്-റിവാർഡ് അനുപാതങ്ങളുള്ള ട്രേഡുകൾ കണ്ടെത്താനും ഇക്വിറ്റികൾ, ഫ്യൂച്ചറുകൾ, ഓപ്ഷനുകൾ എന്നിവയിൽ വലിയ ലാഭം നേടാനുമുള്ള ഒരു ആവേശകരമായ അവസരമായിരിക്കും ഇത്.

ഈ കാലയളവിൽ എടുക്കേണ്ട ട്രേഡുകളെക്കുറിച്ച് കൂടുതലറിയാൻ, ഓഹരിവിപണിയെക്കുറിച്ച് കൂടുതൽ പഠിക്കാൻ, ട്രേഡിംഗ് അല്ലെങ്കിൽ നിക്ഷേപവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട് എന്തെങ്കിലും സംശയങ്ങൾ ഉണ്ടെങ്കിൽ, ദയവായി സന്ദേശമയയ്ക്കാൻ മടിക്കേണ്ടതില്ല.

കുറിപ്പ്: ഇക്വിറ്റികളിലും ഡെറിവേറ്റീവ് വിപണികളിലും ട്രേഡിംഗ് ചെയ്യുന്നത് വിപണി അപകടസാധ്യതകൾക്ക് വിധേയമാണ്, അറിവില്ലാതെ ശരിയായി ചെയ്തില്ലെങ്കിൽ മൂലധനത്തിൽ വലിയ നഷ്ടം സംഭവിക്കാം.

Anandakrishnan Biju

7907660242