പെൻഷൻ ഇല്ലാത്തവർക്കും പെൻഷൻ നേടാനുള്ള ഒരു ഫണ്ട് പരിചയപ്പെടാം

അഭിനവ് കൌൾ

അസറ്റ് മാനേജ്‌മെൻ്റ് കമ്പനിയായ പിജിഐഎം ഇന്ത്യ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട്, അഞ്ച് വർഷം അല്ലെങ്കിൽ വിരമിക്കൽ പ്രായം വരെ ലോക്ക്-ഇൻ ഉള്ള ഒരു ഓപ്പൺ-എൻഡ് റിട്ടയർമെൻ്റ് സൊല്യൂഷൻ ഓറിയൻ്റഡ് സ്കീം ഈയിടെ ആരംഭിച്ചു. PGIM ഇന്ത്യ റിട്ടയർമെൻ്റ് ഫണ്ടിനായുള്ള പുതിയ ഫണ്ട് ഓഫർ (NFO) മാർച്ച് 26 ന് ആരംഭിച്ചു, ഏപ്രിൽ 9 ന് അവസാനിക്കും.

എന്താണ് ഓഫർ ?

ഇക്വിറ്റി, ഇക്വിറ്റി സംബന്ധിയായ ഇൻസ്ട്രുമെന്റ്സ് (securities which give the holder of the security right to receive equity shares on pre agreed terms), റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെൻ്റ് ട്രസ്റ്റുകൾ (REIT), ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെൻ്റ് ട്രസ്റ്റുകൾ (Invits) എന്നിവ അടങ്ങുന്ന സെക്യൂരിറ്റികളുടെ മിശ്രിതത്തിൽ നിക്ഷേപിച്ച് നിക്ഷേപകർക്ക് അവരുടെ റിട്ടയർമെൻ്റ് ലക്ഷ്യങ്ങൾക്ക് അനുസൃതമായി മൂലധന വാല്യൂവും വരുമാനവും നൽകുക എന്നതാണ് പദ്ധതിയുടെ നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യം. ,

മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളുടെ നിക്ഷേപത്തിന് അനുസൃതമായ ലാർജ് ക്യാപ്, മിഡ് ക്യാപ്, സ്മോൾ ക്യാപ് എന്നിവയ്ക്ക് ഫണ്ട് സ്ട്രാറ്റജിക്ക് കുറഞ്ഞത് 25 ശതമാനം വീതം അലോക്കേഷൻ ഉണ്ടായിരിക്കും.

പിജിഐഎം ഇന്ത്യ റിട്ടയർമെൻ്റ് ഫണ്ടിന് 75-100 ശതമാനം ഇക്വിറ്റി, ഇക്വിറ്റി സംബന്ധിയായ ഇൻസ്ട്രുമെന്റുകൾ, 0-25 ശതമാനം ഡെറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികൾക്കും മണി മാർക്കറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്റസ്, പിന്നെ 0-10 ശതമാനം REIT-കളും ഇൻവിറ്റുകളും (REITs and InVITs) നൽകുന്ന യൂണിറ്റുകൾക്കും ഉണ്ടായിരിക്കും.

ഈ പദ്ധതി നിയന്ത്രിക്കുന്നത് വിനയ് പഹാരിയ (ഇക്വിറ്റി ഭാഗം), പുനീത് പാൽ (ഡെറ്റ് ഭാഗം), എസ് ആൻ്റ് പി ബിഎസ്ഇ 500 (S&P BSE 500) ടോട്ടൽ റിട്ടേൺ ഇൻഡക്‌സിന് (ടിആർഐ) അനുസരിച്ച് ബെഞ്ച്മാർക്ക് ചെയ്യപ്പെടും.

ഫണ്ട് ഹൗസ് അനുസരിച്ച്, പിജിഐഎം ഇന്ത്യ റിട്ടയർമെൻ്റ് ഫണ്ട് പ്രാഥമികമായി മികച്ച മാനേജുമെൻ്റും നല്ല വളർച്ചാ സാധ്യതകളുമുള്ള കമ്പനികളെ തിരിച്ചറിയുന്നതിന് bottom-up approach-ും മാക്രോ, തീമാറ്റിക് വിശകലനത്തിനായി ടോപ്പ്-ഡൗൺ approach-ും ഉപയോഗിക്കും. ഫണ്ട് മാനേജർമാർ മൂല്യനിർണ്ണയത്തിന് ഉചിതമായ പരിഗണന നൽകി സ്ഥിരതയുള്ളതോ ഉയർന്ന വളർച്ചയോ ഉള്ള കമ്പനികളെ തിരഞ്ഞെടുക്കും.

ഈ സ്കീം ടേൺ എറൗണ്ട് കമ്പനികളിലും (a company that has experienced a period of poor performance moves into a period of a financial recovery) നിക്ഷേപിക്കാം.

About the category- കാറ്റഗറിയെക്കുറിച്ച്

റിട്ടയർമെൻ്റ് അധിഷ്ഠിത ഫണ്ട്, നിലവിലുള്ള 28 ഫണ്ടുകൾ ഓഫർ ചെയ്യുന്ന ഒരു സുസ്ഥിര വിഭാഗമാണ്. എന്നിരുന്നാലും, ഈ വിഭാഗത്തിനുള്ളിലെ ഫണ്ടുകളുടെ സ്വഭാവം വളരെ വ്യത്യാസപ്പെട്ടേക്കാം, ഫണ്ടുകൾ നൽകുന്ന റിട്ടേണുകൾക്കിടയിൽ വ്യത്യാസം കൊണ്ടുവരും.

ഉദാഹരണത്തിന്, ഈ വിഭാഗത്തിൽ മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവയ്ക്കുന്നത് ഐസിഐസിഐ പ്രുഡൻഷ്യൽ റിട്ടയർമെൻ്റ് ഫണ്ട്-പ്യുവർ ഇക്വിറ്റി പ്ലാൻ ആണ്, ഇത് ഒരു വർഷത്തെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ 59 ശതമാനം റിട്ടേൺ നൽകുന്നു.

മറുവശത്ത്, ACE MF-ൽ ലഭ്യമായ ഡാറ്റ പ്രകാരം, ICICI പ്രുഡൻഷ്യൽ റിട്ടയർമെൻ്റ് ഫണ്ട്-പ്യുവർ ഡെറ്റ് പ്ലാൻ ഒരു വർഷത്തെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ 6.6 ശതമാനം നേട്ടമുണ്ടാക്കിയിട്ടുണ്ട്.

യാഥാസ്ഥിതിക നിക്ഷേപ തന്ത്രത്തോടുള്ള ആക്രമണാത്മക സമീപനത്തിൽ (aggressive approach to a conservative investment strategy) നിന്ന് ഫണ്ടുകൾ വ്യത്യാസപ്പെടാം. കൂടാതെ, ചിലർക്ക് വെറും ഇക്വിറ്റിയോ ഡെറ്റോ ഉണ്ടായിരിക്കാം, മറ്റുള്ളവർക്ക് അസറ്റ് ക്ലാസുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാം

“പരിഹാരത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള (Solution-oriented) ഫണ്ടുകൾ മികച്ചതാണ്. വിരമിക്കൽ പോലുള്ള സുപ്രധാന നാഴികക്കല്ലുകളുടെ കാര്യത്തിൽ ദീർഘകാലത്തേക്ക് അടിസ്ഥാന പോർട്ട്‌ഫോളിയോയും ഫണ്ട് മാനേജ്‌മെൻ്റും പ്രധാനമാണ്, ”ഗൈനിംഗ് ഗ്രൗണ്ട് ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെൻ്റ് സർവീസിൻ്റെ സ്ഥാപകൻ രവി കുമാർ ടിവി പറഞ്ഞു.

നിക്ഷേപകർ എന്താണ് ചെയ്യേണ്ടത്?

ഇക്വിറ്റികളിൽ കുറഞ്ഞത് 75 ശതമാനം, PGIM ഇന്ത്യ റിട്ടയർമെൻ്റ് ഫണ്ട് ഹെ-റിസ്ക്ക് നിക്ഷേപകരെ ആകർഷിക്കും.

അഞ്ച് വർഷത്തെ നിർബന്ധിത ലോക്ക്-ഇൻ കാലയളവ്, നിക്ഷേപ കാലയളവിൽ നിക്ഷേപകർക്ക് സ്കീമുകൾ മാറാനുള്ള കഴിവില്ലായ്മ, ഒരു സ്കീം അതിൻ്റെ ബെഞ്ച്മാർക്ക് സൂചികയ്ക്ക് താഴെയാണെങ്കിലും, കൂടുതൽ ആക്രമണാത്മക ഓപ്പൺ-എൻഡ് സ്കീമുകളെ അപേക്ഷിച്ച് താരതമ്യേന കുറഞ്ഞ ദീർഘകാല വരുമാനം എന്നിവയൊക്കെയാണ് ശ്രദ്ധേയമായ പോരായ്മകൾ.

ഈ സ്കീമുകളിൽ സിസ്റ്റമാറ്റിക് ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെൻ്റ് പ്ലാനുകൾ (എസ്ഐപി) മുഖേന നടത്തുന്ന നിക്ഷേപങ്ങളുടെ കാര്യത്തിൽ, ഓരോ ഗഡുവും അഞ്ച് വർഷത്തെ ലോക്ക്-ഇൻ കാലയളവിന് വിധേയമാണ് അല്ലെങ്കിൽ വിരമിക്കൽ പ്രായം വരെ, ഏതാണ് ആദ്യം എന്ന അടിസ്ഥാനത്തിൽ.

എന്നിരുന്നാലും, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ ഉപയോഗിച്ച് തങ്ങളുടെ കുട്ടികൾക്കായി വിരമിക്കൽ അല്ലെങ്കിൽ വിദ്യാഭ്യാസ ഫണ്ടുകൾ ലക്ഷ്യമിടുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് പരിഹാര-അധിഷ്‌ഠിത (Solution-oriented) തന്ത്രങ്ങൾ പ്രയോജനകരമാണ്, എന്നാൽ ഫണ്ട് തിരഞ്ഞെടുക്കൽ, അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ, പോർട്ട്‌ഫോളിയോ റീബാലൻസിംഗ് എന്നിവയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നതിന് ആവശ്യമായ വൈദഗ്ധ്യം ഉള്ളവരോട് വിശകലനം ചെയ്യണം.

40 വയസോ 50 വയസോ പോലെയുള്ള ഒരു പ്രത്യേക പ്രായ വിഭാഗത്തിന് അനുയോജ്യമായ ഒന്നിലധികം റിട്ടയർമെൻ്റ് അധിഷ്ഠിത ഫണ്ടുകൾ ഫണ്ട് ഹൗസുകൾക്ക് വാഗ്ദാനം ചെയ്യാൻ കഴിയും. അതിനാൽ, ഒരു റിട്ടയർമെൻ്റ് പ്ലാൻ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതിന് മുമ്പ് നിക്ഷേപകർ അവരുടെ റിസ്കും നിക്ഷേപ മേഘലകളും ശ്രദ്ധിക്കണം.

“റിട്ടയർമെൻ്റ് ഫണ്ട് ഒരു നല്ല ദീർഘകാല നിക്ഷേപ മാർഗമാണ്, ആർക്കെങ്കിലും അത് അച്ചടക്കത്തോടെയും ലക്ഷ്യ ക്രമീകരണത്തോടെയും ചെയ്യാൻ കഴിയുമെങ്കിൽ, അതൊരു നല്ല വിഭാഗം തന്നെയാണ്. എന്നിരുന്നാലും, നിലവിലുള്ള ഫണ്ട് നിലവിലുള്ള ഫണ്ടിന് ആണ് മുൻഗണന കൊടുക്കേണ്ടത്. നിക്ഷേപകർ ആദ്യം ഫണ്ടുകളുടെ പ്രകടനം മനസ്സിലാക്കണം, ട്രാക്ക് റെക്കോർഡ് നോക്കണം, തുടർന്ന് നിക്ഷേപം തീരുമാനിക്കണം, ”ആക്സിം ഫിനാൻഷ്യൽ സർവീസസിൻ്റെ ചീഫ് എക്സിക്യൂട്ടീവ് ഓഫീസറും ഡയറക്ടറുമായ ദീപക് ഛാബ്രിയ പറഞ്ഞു.